杭州市萧山区人民政府办公室关于印发杭州市萧山区创业投资引导基金管理办法的通知
发布机构:杭州市萧山区人民政府
2019-12-10

杭州市萧山区创业投资引导基金管理办法

   为有效发挥财政资金的杠杆作用,引导金融资本和社会资本更好地支持我区实体经济发展,规范萧山区创业投资引导基金(以下简称“创投基金”)的运作,用创业投资促进创新创业,特制定本管理办法。

   一、支持对象

   创投基金是由区政府专门设立并按照市场化方式运作,引导社会资金进入创新创业企业,充分发挥财政资金的杠杆放大效应,且不以营利为目的的政策性基金。支持对象包括:

   (一)创业投资机构(创业投资企业、创业投资管理企业),并具备下列条件:

    1.符合国家发改委等十部委联合制定的创业投资企业管理暂行办法,及其他国家有关规定;

    2.创业投资企业实收资本在人民币1亿元以上,所有投资者均为合格投资人、均以货币形式出资;

   创业投资管理企业在中华人民共和国境内依法设立,且已在相关主管部门或行业自律组织登记备案,实收资本在500万元以上,最近3年不存在重大违法违规行为,募集资金来源及对象应符合国家有关规定。

    3.投资领域明确,拥有具备5年以上创业投资或相关业务经验的专职高级管理人员3名以上;

    4.成功创业企业投资案例(单个项目年化收益20%以上)3个以上。

   (二)创新创业企业

   创新创业企业是指在萧山区注册设立或萧山区外企业注册地迁往萧山,主要从事高新技术产品研发、生产和服务或具有商业模式创新的非上市企业,且具备下列条件:

1.成立时间原则上5年以内;

2.员工人数在500人以下;

3.上一年度销售额在5000万元以下,国家级高新技术企业可放宽至1亿元。

(三)萧山区重点发展的产业和鼓励发展的其他新兴产业类企业。

   二、基金规模和资金来源

   创投基金规模20亿元,由萧山金控集团统筹安排。

    三、基金的管理

(一)萧山区投资促进决策机构(以下简称“投促决策机构”)对创投基金的重大项目投资进行决策。

(二)设立萧山区创业投资引导基金管理委员会(以下简称“管委会”),由区政府分管副区长兼任管委会主任,区级相关部门负责人作为成员,负责创投基金重要事项的决策和协调。

   (三)管委会下设萧山区创业投资引导基金管理委员会办公室(简称“管委会办公室”),设在区投资促进局,负责日常管理工作。

   (四)杭州萧山国际创业投资发展有限公司(简称“创投公司”)作为创投基金的管理公司和出资主体,按照市场化原则引入符合条件的专业化管理机构(简称“受托管理机构”)负责创投基金的投资运作事务,履行以下职责:

    1.对拟合作创业投资机构和创新创业企业开展尽职调查、入股谈判,签订合伙协议或出资协议等法律文本;

    2.按照《中华人民共和国合伙企业法》和《中华人民共和国公司法》等相关法律法规,有效履行创投基金投后管理,定期向管委会办公室书面报告基金运作情况,并对监督检查结果提出处理建议。

   (五)创投基金不得用于金融性融资、股票、期货、房地产、赞助、捐赠等支出,不得挪作他用。

   (六)选择符合条件的商业银行进行基金账户托管,对创投基金投资区域、投资比例等进行动态监管。

   四、运作模式

(一)创投基金分为“子基金”和“跟进投资”两种模式。

   “子基金”模式是指创投基金和其他资金以股权形式共同设立创业投资机构,并在约定的期限内退出,主要用于支持在萧山区设立的创业投资企业。

“跟进投资”模式是指创业投资企业在区内选定投资项目后,引导基金按创业投资企业实际投资额的一定比例提供配套股权投资。

(二)创投基金决策采用分级评审决策制度。创投基金对于拟合作创业投资机构和创新创业企业,由受托管理机构组织对拟合作创业投资机构和创新创业企业及拟合作方案进行尽职调查(省、市等上级政府引导基金已出具尽调报告的,可不再进行尽职调查),并组织评审。其中单一项目投资额2000万元(含)以下的拟投项目,评审通过后,上报管委会批准投资;单一项目投资额2000万元以上的,评审通过后,根据投促决策机构的决议,由管委会实施。

   (三)创投基金参股的创业投资企业可采用公司制的组织形式,也可采用有限合伙等其他国家法律规定允许的组织形式。创投基金不得作为普通合伙人。创投基金投资期限一般不超过7年。

   “子基金”模式下,创投基金参股的创业投资企业的资金规模最低为1亿元,参股比例不超过参股创业投资企业实收资本的30%,且不能成为第一大股东,各级政府性创投基金参股比例不超过创业投资企业实收资本的40%。

   “跟进投资”模式下,参股比例一般不超过被投企业实收资本的10%,各级政府参投累计最高不超过30%,且不能成为第一大股东,不得控股被投资企业。

   (四)创投基金参股的创业投资企业进行投资时应当遵循下列原则:

    1.投资萧山区范围内企业的资金不低于创投基金实际出资额的1.5倍;

   投资属于萧山区重点发展领域的企业,由异地迁入萧山,经管委会认定后,可按实际投资额的最高2倍计算萧山投资额。认定办法由管委会办公室制定并报管委会审议后实施。

    2.投资创新创业企业的资金不低于创投基金实际出资额的1倍。

    3.投资对象仅限于未上市企业(投资后上市的除外)

    4.对单个创业企业的累计投资原则不得超过子基金总规模的20%。

    5.不得投资于其他投资企业。

    6.原则上不得控股被投资企业。

(五)创投基金参股的创业投资企业和被投资企业应每年向受托管理机构递交年度专项审计报告和运营报告。

   (六)创投基金收益分配实行先回本后分利的方式。创投基金出资收回资金优先统筹用于创投基金滚存使用。

   (七)退出模式

   “子基金”模式下,创投基金一般在参股创业投资企业存续期满后,通过清算、减资、退伙、股权转让等方式退出。

   创投基金参股的创业投资企业其他股东(或出资人)自创投基金投入后4年内(含4年)购买创投基金在参股创业投资企业中的股权,且对外投资达到实收资本80%的,其转让价格不低于创投基金原始投资额;4年以上7年以内(含7年),转让价格按不低于创投基金原始投资额与按照转让时贷款基础利率计算的收益之和确定,减资退出参照执行。

   创投基金参股的创业投资企业其他股东(或出资人)之外的投资者购买创投基金在参股创业投资企业中的股权的,以公开方式进行转让。

   “跟进投资”模式下,创投基金应在投资协议等法律文件中载明退出条件和退出方式。

(八)有下列情形之一的,创投基金可无需其他出资人同意,选择退出、发起强制清算:

    1.方案批复后超过一年,未按规定程序和时间要求完成设立手续和首期出资的;

    2.创投基金首次出资一年以上,基金未开展投资业务的;

    3.基金未按章程或合伙协议约定投资的;

    4.有其他不符合章程约定情形的。

(九)创投基金参股的创业投资企业发生清算时,按照法律程序清偿债权人的债权后,根据事先约定,股东或合伙人共有的剩余财产优先清偿创投基金。

   五、基金的监管与激励

   (一)受托管理机构接受管委会及相关部门的监管与指导。

   (二)受托管理机构应于每季度末向管委会办公室报送创投基金的资金使用情况,并提交经审计的年度会计报告。

   (三)受托管理机构收取创投基金管理费,根据区创投办考核结果确定费用比例,当年管理费按照上一年度创投基金实际投资额计算,具体以管理协议为准。具体标准如下:

    1.创投基金考核结果为优秀等次,年度引导基金管理费用奖励比例为上一年度引导基金实际投资额的1%。

    2.创投基金考核结果为合格等次,年度引导基金管理费用比例为上一年度引导基金实际投资额的0.9%。

   (四)受托管理机构可按照市场化原则委托专业管理机构担任投资顾问并按上述规定支付基金管理费。

   (五)管委会办公室对受托管理机构实施不定期检查考核与监督,考核不合格则予以解聘。

   六、附则

(一)严格执行促进改革创新的相关法律、法规,在加强创投基金风险防范的同时,鼓励创新、宽容失败。

   (二)经管委会批准,探索建立市场化的创投引导母基金,吸引国内外知名创投机构助推萧山创新创业发展。

   (三)本管理办法自2019年12月12日起施行,既有管理办法即时废止,按本管理办法执行,由区投资促进局、区财政局负责牵头组织实施。

 

抄送:区委各部门,区纪委,区人武部,区各群众团体。

     区人大常委会办公室,区政协办公室,区法院,区检察院。

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