排名介绍

在我国金融体系中,股权投资市场作为我国多层次资本市场的重要一环,为服务于实体经济、推动经济去杠杆等重要的国家顶层设计担当重要的角色。目前,中国私募股权投资市场已经过了20多年的发展,基金业协会登记私募股权投资机构、创业投资机构超过1.4万家,市场资本管理量已超8.9万亿,监管层对行业监管不断完善,市场竞争同时加剧。2017年8月,国务院法制办公室发布了《私募投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》,意味着私募基金业顶层设计的落地,股权投资市场严监管时代已经到来。2018年4月,资管新规的正式发布开启了资管行业规范发展的新篇章,其对资管产品普遍存在的多层嵌套、刚性兑付等市场顽疾给予了重拳整治,股权投资市场募资压力增大的同时募资环境也得到优化。近几年,在“创新创业”、“供给侧结构性改革”、“国企改革”的宏观经济调控政策的推动下,国内创业项目不断涌现,市场新机会不断出现,大批新基金、国资背景的投资机构、战略投资者等机构投资者以及政府投资基金、母基金、上市公司等机构有限合伙人纷纷入场,为股权投资市场注入活力,行业竞争也日益激烈。但整体来看,我国私募股权投资市场目前仍处于初级发展阶段。

截至2018年第一季度,中国证券投资基金业协会登记的私募股权投资机构、创业投资机构超过1.4万家,机构数量爆发性增长。随着国内私募股权投资市场机构数量的增长,面对机构间激烈的市场竞争,市场募资压力不断加大并开始出现分化。根据清科研究中心统计数据,2017年占市场不足2%的头部机构获得了市场超三成的资金募集,且这种分化在早期市场中更为突出,其次为创投市场。究其原因,在这场资金战中,头部机构凭借在LP市场中的品牌效应获取了众多资金的追捧,而中小机构在LP市场中由于缺乏品牌及业绩支撑,在募资方面略显劣势,最终导致市场募资压力分化,逐渐产生马太效应。

当前,中国私募股权投资市场LP市场格局正在悄然发生变化,“募资难”、“二手基金交易市场”、“国资LP”、“GP母基金化”成为近来浮现私募股权机构募资市场上的高频词汇,作为中国私募股权投市场的金主,面对新的市场格局,哪些LP又提前抓住市场机遇实现转型?哪些LP能够顶住压力始终保持较高的活跃度?“清科集团-2018年中国私募股权投资市场机构有限合伙人排名”将为您逐一揭晓。届时,针对如何做好资产配置这一LP面临的重要课题,由清科集团、投资界联合主办的“第十二届中国基金合伙人峰会”,将力邀知名FOFs、上市公司、富有家族及个人、险资、私人银行、财富管理机构、政府投资基金等优质LP与国内一流VC/PE机构聚集一堂,就中国LP市场趋势、财富管理、GP募资、政府投资基金和险资等多角度畅聊。

“清科研究中心 —— 中国股权投资排名”从2001年发布首届中国创业投资排名以来,以其独立性、公正性和客观性受到业界的关注与认可,并作为行业机构当年的业绩晴雨表,成为机构募资、投资的重要参考。2018年中国私募股权投资市场有限合伙人排名从募资、投资、管理等各方面进行全面考察,排名体系选择管理可投资中国的资本量、当期新增可投资本量、累计投资VC/PE基金数量及投资金额、当期新增投资VC/PE基金数量及投资金额等作为重要的参考指标,并根据实际发展状况,对排名指标权重进行年度调整,力求最大限度地反映现阶段中国机构有限合伙人发展的实际状况。

评选流程
注:
1、评选阶段,清科研究中心研究团队将对重点参评机构进行实地走访,面对面与机构高管交流近期投资情况与市场观点,实现对机构全面立体的认识。
2、请参选机构务必于 2018年6月10日 前反馈调研问卷。
评分标准
2017年中国私募股权投资市场机构有限合伙人30强
(1)综合得分=管理可投资中国的资本量*比例+当期新增可投资本量*比例+累计投资VC/PE基金数量*比例+累计投资金额*比例+新增投资VC/PE基金数量*比例+新增投资金额*比例+累计退出金额*比例+累计回报水平*比例 
(2)按综合得分高低排出“2017年中国私募股权投资市场有限合伙人30强” 
(3)奖项相关评选指标说明: 
  ① 管理可投资中国的资本量:截至2017年度管理可投资中国的资本量 
  ② 当期新增可投资本量:2017年度新增管理可投资中国的资本量 
  ③ 累计投资VC/PE基金数量:截至2017年度投资VC/PE基金数量 
  ④ 累计投资金额:截至2017年度投资VC/PE基金金额 
  ⑤ 新增投资VC/PE基金数量:2017年度新增投资VC/PE基金数量 
  ⑥ 当期新增投资金额:2017年度新增投资VC/PE基金金额 
  ⑦ 累计退出金额:截至2017年度退出VC/PE基金金额 
  ⑧ 累计回报水平:截至2017年度的回报水平,其中,包括IRR、账面回报倍数等重要指标。
评分项目 权重分布
管理可投资中国的资本量 10%
当期新增管理资本总量 10%
累计投资 投资VC/PE基金数量 10%
投资金额 10%
当期新增投资 投资VC/PE基金数量 10%
投资金额 10%
累计退出金额 20%
累计回报水平 20%
参与指南
【参加评选】
参与“清科集团-2018年中国私募股权投资市场机构有限合伙人排名”,请发送机构简介及详细的联系方式至: lpranking2018@zero2ipo.com.cn
排名咨询:张蕾(Bella zhang)
联系方式: +86 152 1097 7133
+86 10 6415 8500 ext. 6742
电子邮箱: bellazhang@zero2ipo.com.cn
排名咨询:杨兰(Ada Yang)
联系方式:+86 158 0114 1965
+86 10 6415 8500 ext. 6614
电子邮箱:adayang@zero2ipo.com.cn
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