排名介绍

目前,中国股权投资市场已经过了20多年的发展,截至2018年底,基金业协会登记私募股权投资机构、创业投资机构超过1.4万家,市场资本管理量约10万亿,监管层对行业监管不断完善,市场竞争同时加剧。随着股权投资市场发展步伐的加快,中国股权投资基金LP市场也得到快速发展,LP资产配置意识日渐提升。2019年,“募资难”依然是股权投资基金面临的重要市场难题。在近几年市场整体资金紧张的大背景下,2018年新版资管新规的发布,使银行资金出资受限,加重了基金管理人的募资难度,但有助于提高股权投资基金募资规范性。另一方面,险资取消股权投资行业限制成为市场备受瞩目的重大改革。险资、养老金等长期资本对股权投资基金的投资力度逐步加大。整体来看,在股权投资市场募资环境面临变革的背景下,股权投资基金有限合伙人市场格局日渐优化。

同时,随着国资、险资、养老金等长期资本对股权投资基金的投资步伐加快,股权投资基金LP结构逐步多元化、机构化。近几年,在“传统产业调整”、“双创发展”、“新旧动能转换”、“国企改革”等国家宏观调控政策的驱动下,市场新机会不断涌现,以政府引导基金为代表的国资LP以及母基金、险资、养老基金等长期资本的纷纷入场为股权投资市场注入了新的活力。值得注意,母基金作为中国股权投资基金LP市场最具代表性的长期资本,目前其参与主体更加多元化。除传统市场化母基金管理机构外,国资背景基金管理人、一线知名基金管理人、财富管理机构、券商私募基金子公司等均成为母基金市场新晋参与主体。

当前,中国股权投资市场LP市场格局正在悄然发生变化,“二手基金交易”、“险资”、“私募资产配置基金管理人”、“国资LP”、“募资难”是近期浮现在股权投资基金募资市场上的高频词汇,作为中国股权投资市场的金主,面对新的市场格局,哪些LP仍持有充足“弹药”?哪些LP能够继续捕捉优质GP? “清科-2019年中国股权投资市场机构有限合伙人排名”将为您逐一揭晓。

“清科一一中国股权投资排名”从2001年发布首届中国创业投资排名以来,以其独立性、公正性和客观性受到业界的关注与认可,并作为行业机构当年的业绩晴雨表和风向标,成为机构募资、投资的重要参考。自发布第一届中国股权投资市场机构有限合伙人排名以来,清科研究中心坚持严谨、公正的研究态度,基于详实的数据和科学的评选标准,力求为业内各类机构提供一个公平、公正、公开的排名。2019年中国股权投资市场机构有限合伙人排名与以往一样,向市场公布排名评分机制, 将从募资、投资、管理等各方面进行全面考察,排名体系选择管理可投资中国的资本量、当期新增可投资本量、累计投资VC/PE基金数量及投资金额、当期新增投资VC/PE基金数量及投资金额等作为重要的参考指标,并根据实际发展状况,对排名指标权重进行年度调整,力求最大限度地反映现阶段中国机构有限合伙人发展的实际状况。

评选流程
  • 排名启动
    公布奖项设置和评选规则
  • 排名调研
    排名问卷发放与回收、走访调研
  • 数据整理
    私募通和调研数据汇总核实
  • 榜单公布
    敬请期待

1、 评选阶段,清科研究中心研究团队将对重点参评机构进行实地走访,面对面与机构高管交流近期投资情况与市场观点,实现对机构全面立体的认识。
2、 请参选机构务必于 2019年5月20日 前反馈调研问卷。
评分标准
2018年中国股权投资市场机构有限合伙人30强
(1) 综合得分=管理可投资中国的资本量*比例+当期新增可投资本量*比例+累计投资VC/PE基金数量*比例+累计投资金额*比例+新增投资VC/PE基金数量*比例+新增投资金额*比例+累计退出金额*比例+累计回报水平*比例
(2) 按综合得分高低排出“2018年中国股权投资市场有限合伙人30强”
(3) 奖项相关评选指标说明:
  ① 管理可投资中国的资本量:截至2018年度管理可投资中国的资本量
  ② 当期新增可投资本量:2018年度新增管理可投资中国的资本量
  ③ 累计投资VC/PE基金数量:截至2018年度投资VC/PE基金数量
  ④ 累计投资金额:截至2018年度投资VC/PE基金金额
  ⑤ 新增投资VC/PE基金数量:2018年度新增投资VC/PE基金数量; 
  ⑥ 当期新增投资金额:2018年度新增投资VC/PE基金金额  
  ⑦ 累计退出金额:截至2018年度退出VC/PE基金金额
  ⑧ 累计回报水平:截至2018年度的回报水平,其中,包括IRR、账面回报倍数等重要指标。
评分项目 权重分布
管理可投资中国的资本量 20%
当前新增管理资本总量 20%
累计投资 投资VC/PE基金数量 10%
投资金额 10%
当期新增投资 投资VC/PE基金数量 10%
投资金额 10%
累计退出金额 10%
累计回报水平 10%
参与指南
一、参加评选:
参与“清科-2019年中国股权投资市场机构有限合伙人排名”,请发送机构简介及详细的联系方式至: lpranking2019@zero2ipo.com.cn
排名咨询:张蕾(Bella Zhang)
电子邮箱: bellazhang@zero2ipo.com.cn
排名咨询:杨兰(Ada Yang)
电子邮箱: adayang@zero2ipo.com.cn